Primele zece fonduri locale de acțiuni au depășit cu mult inflația din România, care rămâne cea mai mare din Uniunea Europeană, conform datelor recente ale Asociației Administratorilor de Fonduri (AAF). În perioada aprilie 2025 - aprilie 2026, aceste fonduri au înregistrat performanțe remarcabile, iar șapte din top zece au la bază indici de la Bursa de Valori București (BVB).
Cel mai performant fond a fost ETF Energie Patria-TradeVille, cu un randament de 75%, de șapte ori peste creșterea generalizată a prețurilor de 10,7% din aceeași perioadă. Acest fond se tranzacționează la Bursa de Valori București sub simbolul PTENGETF și urmărește indicele BET-NG, care include companii de energie și utilități precum Romgaz, Electrica, Transgaz și Premier Energy, înregistrând creșteri de până la 172% în ultimul an.
Podiumul, dominat de ETF-uri, reflectă preferința investitorilor pentru produsele pasive
Structura pieței locale de fonduri mutuale evidențiază o concentrare în jurul ETF-urilor, fonduri tranzacționate la bursă, care au ocupat primele patru poziții în clasament. Această tendință se datorează structurii simple și lichidității acestor produse, care reunesc cele mai tranzacționate companii de la bursă într-un singur instrument.
- Primele patru fonduri sunt ETF-uri, în creștere în popularitate
- Tranzacțiile de la BVB au crescut, în special pentru ETF-uri
- Oferta de ETF-uri s-a extins pe teme precum energie, titluri de stat și piețe din regiune
- Structura concentrată a pieței locale a rămas în jurul câtorva emitenți principali
Reacția pieței și perspectivele pentru investitori
Potrivit lui Horia Gustă, președinte al AAF, interesul pentru fondurile de acțiuni continuă să crească, fiind alimentat de volatilitatea politică și economică. Luna februarie a adus cel mai mare număr de investitori noi, peste 54.000, iar activele fondurilor mutuale din România au crescut la peste 40 miliarde de lei, față de 28 miliarde în aprilie 2025.
Creșterea atractivității fondurilor pasive și expunerea pe indici reflectă o schimbare în preferințele investitorilor, care preferă acum structuri mai simple și lichide. În același timp, oferta de ETF-uri s-a diversificat, acoperind mai multe teme și regiuni, ceea ce indică o maturizare a pieței locale de investiții.
Reacțiile oficiale și evoluția pieței indică o consolidare a poziției fondurilor tranzacționate la bursă, în timp ce investitorii continuă să caute soluții eficiente pentru protejarea capitalului în fața turbulențelor economice.